老後資金・投資

元本割れとは？なぜ投資ではお金が減ることがあるのか

2026-07-04 確認なやみ晴れ編集部読み：がんぽんわれ

この記事の結論

元本割れとは、投資した元のお金より、現在の評価額や売却額が下回る状態です。NISAやiDeCoのような制度を使っても、投資商品の価格が下がれば元本割れは起こり得ます。生活費や近い将来使うお金まで投資に回さないことが大切です。

元本割れとは、投資したお金より価値が下がることです

元本割れとは、投資した金額より、現在の評価額や売却したときの金額が下回ることです。100万円投資して、評価額が90万円になれば元本割れです。

預貯金と違い、株式や投資信託などは価格が変動します。増える可能性がある一方で、減る可能性もあります。

元本割れは、投資の世界で急に出てくる落とし穴ではありません。最初から道に書かれている注意看板です。ただ、看板が小さく見えがちなのです。

投資商品の価格は、景気、金利、為替、企業業績、世界情勢、投資家心理などで動きます。買ったときより価格が下がれば、評価額も下がります。

長期的に値上がりを期待していても、途中では大きく下がることがあります。必要なタイミングで売らざるを得ないと、損失が確定する場合があります。

NISAやiDeCoは税制優遇の制度であり、元本を保証する制度ではありません。

制度	元本割れとの関係
NISA	利益が非課税になるが、投資商品の値下がりはあり得る
iDeCo	老後用に積み立てるが、選ぶ商品により評価額が下がることがある
投資信託	複数資産に投資しても価格変動はある
株式	企業業績や市場環境で大きく上下する
保険商品	元本保証に見えても途中解約で元本割れする商品がある

来月の生活費、税金、医療費、車検代、家賃、介護費、子どもの学費など、近い将来使う予定のお金は投資に向きません。

投資で値下がりしても待てるお金と、すぐ必要なお金を分けます。冷蔵庫のおかずまで畑に植えてしまうと、今日の夕飯がなくなります。投資も同じです。

投資で元本割れの可能性を完全になくすことは難しいです。大切なのは、下がっても生活が壊れない金額にすることです。

分散投資、積立投資、長期投資、生活防衛資金の確保などで、リスクと付き合いやすくします。恐怖を消すというより、恐怖にハンドルを付けるイメージです。

ここが大事

元本割れは、言葉だけで判断すると誤解しやすい用語です。金額、税金、制度、リスク、家計への影響は人によって変わります。迷った場合は、公式情報を確認し、必要に応じて年金事務所、税務署、金融機関、FPなどへ相談してください。

制度、税制、金融商品、相談先、手数料、対象条件は、時期や個別状況によって変わる場合があります。実際に利用・契約・投資判断をする際は、公式情報や専門窓口で最新情報を確認してください。